Уолтер Уайт, скромный и талантливый школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты и сбережений не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-подростка, он в отчаянии ищет быстрый способ раздобыть крупную сумму денег. Его гениальный ум химика находит криминальное, но, казалось бы, идеальное решение — производство высококачественного метамфетамина. Единственный человек, кто может помочь ему войти в этот тёмный мир — его бывший неудачливый ученик, мелкий наркодилер Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков.
Их союз — это гремучая смесь гениальности и беспорядка. Уолтер, используя свои глубокие познания в химии, создаёт кристально чистый продукт невиданной силы, в то время как импульсивный и связанный с улицами Джесси берёт на себя сбыт. Однако путь к лёгким деньгам оказывается тернистым и смертельно опасным. Они вступают на территорию, контролируемую безжалостными криминальными кланами, а за ними по пятам идёт УБН во главе с агентом Хэнком Шрейдером, который к тому же является шурином Уолтера. Каждая варка становится игрой со смертью, а каждая ложь семье — шагом в пропасть, заставляя тихого учителя превращаться в кого-то совершенно другого, чтобы выжить в этом жестоком новом мире.